Гидроузел находился в разрушенном состоянии с 1979 года. В том году паводковыми водами прорвало плотину. Высокая волна пронеслась вдоль речки Юг, взломала расположенные ниже по течению гидросооружения и выплеснулась в реку Бабка. Этой же волной перевернуло рыбацкую лодку на Бабке, рыбака спасти не удалось.

В целях социально-экономического развития поселка Юг и обеспечения его пожарной безопасности восстановление пруда было включено в краевую целевую программу «Предупреждение вредного воздействия вод и обеспечение безопасности гидротехнических сооружений на территории Пермского края на 2008-2012 гг.».

Работы по восстановлению пруда выполнялись в период с июля 2008 года по ноябрь 2009 года. Стоимость строительно-монтажных работ составила порядка 23 млн рублей, которые выделены из краевого и местного бюджетов.